Il s'agit de l'allemande Hypo Real Estate, des cais-ses d'épargne espagnoles Diada, Cajasur, Espiga, Unnim et Banca Civica, ainsi que de la grecque ATE (Agricultural bank of Grece).
Ces établissements vont devoir lever des fonds pour renforcer leur solidité financière, actuellement moindre que celles de leurs concurrents. Le comité des régulateurs européens a calculé qu'il leur manquait au total 3,5 milliards d'euros pour atteindre le seuil minimum.
Par comparaison, 10 des 19 banques américaines testées début 2009 n'avaient pu franchir l'obstacle.
Ce décalage est en grande partie explicable par le moment choisi pour effectuer ces tests, selon le gouverneur de la Banque de France Christian Noyer. "Quand les Américains ont fait leurs tests, cela se déroulait après le plus fort de la crise Lehman et avant les recapitalisations. Dans le cas européen, on arrive après 3 ans de crise, marqués par des recapitalisations et des restructurations de bilan qui n'ont pas été négligeables", a-t-il expliqué le 23 juillet lors d'un point de presse.
Comme prévu, les établissements recalés sont concentrés dans peu de pays -dont l'Allemagne et l'Espagne où les secteurs bancaires sont très éclatés-, avec beaucoup d'établissements publics régionaux durement frappés par la crise financière et économique.
Quant à la Grèce, ses banques payent la tempête qui a frappé le pays depuis la fin 2009. Bien que très exposées en Europe de l'Est, les 2 banques autrichiennes testées ont réussi l'examen.
Le Fonds monétaire international (FMI) a qualifié de "considérable" le résultat de ces tests.
Le marché a peu réagi à cette annonce, Wall Street accélérant légèrement et l'euro revenant rapidement autour de 1,29 dollar. "Le résultat est sans grande surprise", a estimé Jean Sassus, analyste de Raymond James.
Les éléments de méthodologie dévoilés le 23 juillet sont finalement très détaillés, alors que le marché s'inquiétait de ne voir les régulateurs européens publier que quel-ques bribes des scénarios utilisés pour les tests.
Les observateurs s'inquiétaient également de la sévérité des hypothèses retenues pour le scénario le plus extrême, estimant que des conditions trop souples limiteraient la portée de l'exercice. "L'exercice des tests de résistance est complet et rigoureux. Il confirme la résistance du système bancaire de l'Union européenne et de la zone euro à des chocs économiques et financiers majeurs", a affirmé la Banque centrale européenne dans un communiqué. La présidence belge de l'Union européenne s'est également félicitée de la "solidité" du système bancaire européen. "Ces tests ne sont pas particulièrement stricts", a cependant commenté Jennifer McKeown, économiste de Capital Economics. "Durant les semaines à venir, c'est le marché interbancaire qui apportera la réponse à la question de savoir si la confiance dans les banques européennes est revenue", a expliqué Mark O'Sullivan, de Currencies Direct. Pour M. Sassus, la comparaison entre tests américains et européens est un exercice qui doit être mené avec prudence. "Les banques américaines avaient un vrai problème de solvabilité" à l'époque des tests, et "ce sont quand même elles qui portaient l'essentiel des actifs toxiques de la crise", rappelle-t-il. Pour lui, "on fait comme si les banques euro- péennes étaient logées à la même enseigne que les américaines, ce qui est totalement faux".
AFP/VNA/CVN