Zodiac Aerospace prenait plus de 21% à la Bourse de Paris le 19 janvier, dopé par une offre publique d'achat (OPA) amicale lancée par le groupe Safran pour donner naissance à un nouveau géant de l'aéronautique. À 09H33 (08H33 GMT), la valeur gagnait 21,45% à 28,31 euros, dans un marché en hausse de 0,24%. De son côté, le titre de Safran progressait de 2,33% à 68,84 euros. "Ce rapprochement, +spéculé+ depuis de nombreuses années, devrait donner naissance au deuxième acteur de monde de l'Aéro et troisième acteur dans les équipements", commente un courtier parisien dans une note. Ensemble, Safran et Zodiac Aerospace visent environ 2,7 milliards d'euros d'euros de résultat opérationnel courant ajusté, pour un chiffre d'affaires de 21 milliards d'euros. Techniquement, l'OPA se fait sur environ 67% du capital de Zodiac à un cours de 29,47 euros par action Zodiac Aerospace, soit une prime de 26,4% par rapport au cours de clôture de l'équipementier au 18 janvier 2017. Elle valorise Zodiac à 8,5 milliards d'euros (9,7 milliards dette comprise). "L'offre de 29,47 euros est très largement au-dessus de notre valorisation intrinsèque de Zodiac et de celle du consensus des analystes", note le courtier parisien. La finalisation de l'offre publique est attendue à la fin du quatrième trimestre 2017 et la réalisation de la fusion début 2018.
AFP/VNA/CVN